Biznesa vide nepārtraukti mainās – par spīti pēkšņajai globālās veselības apdraudējuma izraisītajai krīzei tiek attīstīti jauni biznesa projekti, būvēti loģistikas, tirdzniecības centri, jaunas ražotnes ar tām nepieciešamo aprīkojumu. Šādi lieli projekti prasa atbilstošu finansējumu, kas bieži nozīmē vairākus miljonus euro. Lūkojoties pēc lielāka finansējuma, neiztikt bez šķēršļiem, un šobrīd, kad uzņēmējdarbībai un finanšu pasaulei triecienu ir devis Covid-19 vīruss, pastāv augsta varbūtība saņemt bankas atteikumu. Kādu ceļu izvēlēties, lai tomēr saņemtu finansējumu uzņēmumam vai nākamajam projektam?

Pasaulē nav universālas formulas, kā veiksmīgi iegūt finansējumu. Lai arī bankas turpina būt galvenais finansējuma avots, tomēr šī brīža tirgus situācijā tas nav vienīgais risinājums. Daļai ilgāk strādajošu un stabilu uzņēmumu, kas vēlas uzsākt jaunu projektu vai refinansēt esošās kredītsaistības, pastāv alternatīvas.

Visierastākais solis varētu būt vērsties pie dažām senākajām un Latvijas mērogiem «lielākajām» bankām. Tomēr uz to nevar paļauties, it īpaši, ja runa ir par kredītu vairāku miljonu euro apmērā. Banku kapitāls ir ierobežots – kredītu portfeļa risku ir nepieciešams diversificēt, izsniedzot kredītus dažādām nozarēm un pastāv liela varbūtība, ka izvēlētā banka jau ir nofinansējusi līdzīgu nozares dalībnieku vai, kas vēl sliktāk, bankai ir nesena negatīva pieredze ar kādu no nozares dalībniekiem, kas nozīmē apriori negatīvu attieksmi pret nozari un visiem tās pārstāvjiem. Finanšu tirgu dominējošajām bankām ir gana detalizēti izstrādats finanšu kovenanšu (nosacījumu) tīks, kam ir jātiek cauri, lai nonāktu pie pozitīva bankas lemuma par finansejuma piešķiršanu. Lai to paveiktu ir nepieciešams kompetents uzņēmuma vadības kolektīvs vai piesaistīts eksperts.

Otrs variants varētu būt vēršanās pie «mazajām», vietējā kapitāla un citām bankām, kas ir kļuvušas aktīvākas projektu finansētājas daļēji «piespiedu kārtā»  izmainīto biznesa modeļu dēļ. Tieši šīs bankas pēdējā laikā nodrošina lielu daļu vietējā kapitāla uzņēmumu finansējuma. To veicina apstāklis, ka šo banku projektu/uzņēmumu finansēšanas prasības ir mazāk dogmātiskas un pietuvinātākas Latvijas biznesa de facto videi.

Protams, liela loma šobrīd ir arī Covid-19 vīrusa izplatības ietekmei. Uzņēmumam, iespējams, nav tāds apgrozījums/peļņa kā bija iecerēts vai bija iepriekšējos gados, savukārt kādam nākas prasīt kredīta pagarināšanu vai kredīta brīvdienas, kam banka var nepiekrist. Līdz ar to apgrūtinoši kļūst izpildīt esošās kredītsaistības, nemaz nerunājot par finansējuma saņemšanu jauniem projektiem. Rezultātā uzņēmējs ar ieceri par ambiciozu projektu nonāk situācijā, kad prasīt bankai finansējumu šajā laikā kļūst neiespējami. 

Tomēr pastāv vēl varianti, kas varētu kļūt par finansējuma risinājumu jauniem projektiem, nepiesaistot bankas kredītu, kam vienmēr būtu nepieciešams reāls papildus nodrošinājums.

Šie varianti ir:

– obligāciju finansējums. Obligācijām kā finansējuma veidam ir atsevišķas priekšrocības. Obligācijas var būt nenodrošinātas vai daļēji nodrošinātas un pakārtotas bankas kredītam. To finansējuma apjoms nav ierobežots ar nodrošinājuma vērtību, kā tas ir banku kredīta gadījumā, bet gan atkarīgs tikai  no uzņēmuma naudas plūsmas. Obligāciju pamatsummas dzēšana parasti ir termiņa beigās, kas atvieglo uzņēmuma naudas plūsmu un ļauj izmantot visu piesaistīto līdzekļu apjomu visa termiņa garumā.

Obligāciju gada kupnu Likmes, kas šobrīd ir pieejamas obligāciju tirgū, Baltijas ražošanas/pakalpojumu nozaru uzņēmumiem ir starp 4% un 8%. Likmes ir atkarīgas no uzņēmuma kredītriska un finanšu tirgus konkrētā brīža noskaņojuma. Tādēļ, ja uzņēmuma finanšu stāvoklis ir pietiekami stabils un tam ir vairāku gadu veiksmīgas darbības pieredze savā nozarē, tad obligācijas ir reāla alternatīva vai papildus finansējuma alternatīva bankas kredītam.

– privātie investori. Priekšrocība šādai izvēlei un sadarbībai ir lēmumu pieņemšanas ātrums un prognozējamība. Privātais investors ir elastīgs un vizmazāk dogmātisks: viņš var ātri iepazīties ar uzņēmuma vadību, aplūkot uzņēmuma darbību un izvērtēt savu dalību uzņēmumā klātienē. Pastāv alternatīvas par aizņemšanos no privātā investora vai tā dalība uzņēmumā kā partnerim. Aizdevuma gadījumā, procentu likme no privātā investora noteikti būs augstāka nekā bankas fiansejuma vai obligāciju gadījumā. Jāņem vērā, ka privātais investors lēmumu pieņem vienpersoniski, kas būtiski ietaupa laiku.

Lai arī neziņa par šīm iespējam varētu mulsināt, tāpēc noteikti aicinām pieteikties uz konsultāciju, lai atrastu piemērotāko variantu tieši Jums.